记者 严立婷

编辑 高宇雷

2022年，在国内新能源补贴退坡的刺激下，电动车在12月迎来了回光返照。

1月1日-3日，新、老造车势力相继公布最新交付数据。总体来看，12月，电动车企都迎来了全年的高光时刻，包括比亚迪、特斯拉、埃安、蔚来、理想、极氪等多家车企，单月交付量均创下历史新高。其中，比亚迪更是连续4个月新能源销量突破20万，12月份再度刷新记录达到23.5万辆。

作为新势力领头羊，特斯拉走出Q3业绩低谷，单季产销量均创历史新高。2022年Q4，特斯拉全球产量为43.97万辆，全球交付量则为40.5万辆。至此，2022年，特斯拉全球总交付量为131万辆，按照销量排名，特斯拉仅次于坐拥186.9万辆销量的比亚迪，位居全球新能源汽车销量亚军。

最终，市场呈现出以比亚迪和特斯拉为首的两超多强局面，而隐藏在年末这波交付上涨背后，国内电动车市场正在迎来新的分化。


12月新势力走势分化 哪吒、零跑交付量承压

从12月业绩来看，第一梯队已相继走出低谷，第二梯队则集中迎来压力。

作为国内新势力的排头兵，表现最猛的仍是广汽埃安。继9月、10月之后，广汽埃安12月交付量再度突破3万，稳居国内新势力销量冠军。今年10月份，广汽埃安已提前完成全年20万辆的交付目标，根据最新数据显示，2022年全年，广汽埃安累计交付量达到27.1万辆，同比增长126%。

其次，就是理想汽车。12月份，理想在新车L8、L9的带动下，单月交付量首次突破2万辆，达到21233辆。对此，理想汽车联合创始人沈亚楠表示，理想汽车是新势力中最快实现单月交付破2万的品牌，并且，L8、L9单月交付量均已破万，这将进一步巩固理想在30-50万元区间的市场地位。

2022年下半年，理想汽车打破过往单品突破的模式，开启“套娃式”更新并集中推出3款新车，L9、L8、L7，依次卡位45-50万元、35-40万元、30-35万元价格带，不过，截止目前，理想在售车型主要是L9与L8，二者分别于去年8月和11月启动交付，L7则将于2月份正式上市并启动交付。

对于新车销量，理想汽车管理层也颇为乐观。今年Q3业绩分析会上，沈亚楠曾表示，2023年，L9的稳态销量将在0.8万-1.1万辆，L8的稳态销量将在1万-1.4万辆。这意味着，理想的月均稳态销量将在1.8万-2.5万辆之间，2022年Q4，理想累计交付量为4.63万辆，月均交付量已超过1.5万辆。


对比之下，同样处在转换期的蔚来则远未爆发出销量潜能。12月份，蔚来单月交付量为15815辆，同比增长50.8%。其中，二代新车ET7、ET5、ES7累计交付量为13127，约占当月总交付量的83%。12月25日，蔚来创始人李斌对外表示，2023年将是蔚来二代车型销量集中释放的一年。

按照李斌的规划，本次NIO DAY上发布的两款新车，EC7和ES8将于今年5月6月启动交付。此外，蔚来还将在今年上半年发布3款新车。从6月份开始，蔚来将共有8款新车同步在售，而随着产能爬坡结束，2023年下半年蔚来将进入直线加速阶段，全年交付量则有望超过雷克萨斯达到20万辆。

不过，蔚来在短期内仍面临较大压力。本次交付数据公布前夕，蔚来发布公告称，由于近期疫情爆发导致生产交付受阻，叠加供应链的限制与注册程序中断的扰动，将下调2022年Q4交付指引至3.85万-3.95万辆，根据最新数据显示，2022年Q4，蔚来实际交付量为40052辆，整体勉强达标。


此前，被市场唱衰的小鹏汽车则打了一场翻身仗。12月份，小鹏新车交付量重新站上一万大关，达到11292辆，环比增长几乎翻番，其中，新一代旗舰车型小鹏G9功不可没，单月交付量达到4020辆。至此，2022年Q4，小鹏汽车累计交付量达2.22万辆，略超2万-2.1万辆的交付指引。

第二梯队的玩家却没有这么幸运。12月份，哪吒、零跑交付量均出现疲态，在新势力中整体排名垫底。其中，此前一度冲上新势力销冠的哪吒汽车，12月交付量仅为7795辆，同比下降23%，环比几乎腰斩，而零跑汽车交付量连续三个月跌破1万大关，12月交付量环比仅微增5.5%至8493辆。

为了进一步打开市场销量，零跑将目光投向增程车型。对此，零跑高级副总裁兼董事会秘书敬华表示，在电池成本高居不下的情况下，增程式汽车和混动汽车的性价比以及产品竞争力较强。2022年年底，零跑汽车已经推出了首款增程车型C11，根据电厂了解，这款车型将于今年Q1启动交付。

按照创始人朱江明的规划，2025年底之前，零跑汽车开发的所有新车将标配增程车型。对此，利得证券董事总经理王荣昆认为，相较于蔚小理，零跑汽车等第二梯队玩家本身起步较晚，当前新能源市场环境也并不理想，零跑汽车还试图用更为落后的动力系统去与其他车企竞争，整体风险较大。


2022年新势力大面积不及格 特斯拉仅完成九成目标

不过，面临业绩风险的远不止哪吒与领跑。对于大部分造车新势力来说，这波翘尾行情还是来得太晚，早已无法逆转全年弱势走向。

据电厂不完全统计，2022年，特斯拉、蔚来、理想、小鹏、零跑等多家头部车企均未完成全年销量目标。以特斯拉为例，此前，马斯克曾公开表示，特斯拉销量将以年均50%的幅度增长，以此计算，2022年，市场预期特斯拉的交付量为140万辆，最终，特斯拉仅完成全年目标的九成左右。

事实上，特斯拉的业绩完成度足以令人友商羡慕。毕竟，国内造车新势力中，除埃安超额完成目标外，大部分玩家均较年初设定的目标相去甚远。2022年年初，蔚小理设定的交付目标分别为15万辆、25万辆、20万辆，随后，理想将目标下调至17万辆，但这依然无法改变业绩不达标的结局。

根据最新数据显示，2022年，蔚来汽车累计交付量为12.25万辆，同比增长34%，但全年业绩完成度仅为82%；理想汽车累计交付量为13.32万辆，同比增速达47%，按下调后的目标计算，业绩完成度也只有为78%；小鹏汽车累计交付量为12.08万辆，同比增长23%，业绩完成度更不足一半。

与之类似的还有AITO问界。最初，华为常务董事、智能汽车解决方案BU CEO余承东设定的2022年交付目标为30万辆，不过，2022年上半年，问界M5的总交付量仅为2.1万辆，随后，华为方面又将交付目标下调到10万-20万辆，但问界最终也未能完成目标，2022年实际交付新车7.6万辆。

此外，极氪汽车与哪吒汽车虽勉强完成交付目标，但前者也是多次下调交付目标后的结果，后者则正面临交付量下滑的压力。根据电厂了解，从去年11月开始，哪吒汽车交付量持续下滑，业绩注水的质疑声也屡见报端，但不同于零跑汽车，面对种种市场压力，哪吒汽车将突破口转向了高端市场。

2022年11月，哪吒汽车基于全新山海平台打造的首款新车哪吒S已经启动交付，这款新车定位中高端智能电动轿跑，整体售价进一步上探至34万元。截至12月末，哪吒S累计交付量为2205辆，本次广州车展期间，哪吒汽车副总裁兼营销公司总裁江峰透露，这款车的小订订单已突破2万。

此前，中信建投证券首席汽车分析师程似骐曾在2022中国汽车论坛上表示，年底补贴退坡将卡死一批车企，很多车企将被迫高端化，高端纯电市场将更加拥挤，新能源行业集中度也会被迫提升，而上游供应链仍在持续施压，2023年，所有车企都面临一个战略性选择，是要销量还是毛利率？

除了哪吒汽车之外，截至目前，包括比亚迪、广汽埃安、小鹏汽车等主打大众市场的电动车企均在冲击高端化。今年9月，广汽埃安已经推出了全新高端品牌昊铂，本次广州车展期间，昊铂品牌的新款轿跑Hyper GT已经对外亮相，而据电厂了解，比亚迪旗下高端品牌仰望也将于1月5日发布。

随着新能源补贴退出及全球经济下行压力加剧，市场对于今年全球电动车市场环境并不乐观。对此，摩根士丹利近期在研报中指出，长期来看，电动车市场仍存在高增长机会，但2023年，电动车市场将是令人失望的一年，全球电动车销量增速将从2022年初的68%降至2023年的15%-20%。

对此，程似骐认为，当前，市场正处在从左侧到右侧变迁的过程，2023年，整个汽车板块仍存在确定的结构性机会，其中，新能源车对燃油车的加速替代将仍然是汽车市场最强大的增长动能。按照程似骐预计，2023年，国内新能源渗透率将提升至38%，而自主品牌市场份额则会突破50%。

这一观点也与广汽埃安总经理古惠南不谋而合。12月30日，古惠南在广州车展上表示，近年不少国际品牌逐渐退出中国市场，美国、韩国、欧洲的汽车品牌下行，市场份额将向中国的头部企业聚集。此外，古惠南还进一步表示，2023年，广汽埃安的销售目标是保50万辆挑战60万辆。