文 | 无锈钵
风细水软，烟雨蒙蒙，这是浙江留给历史的最初印象。
西子湖畔的曼妙歌舞外，作为横跨数百年历史的经商热土，民营经济同样是这片“七山二水一分田”里，极富活力的存在。
一份调查报告数据显示，浙江以全国1%的土地面积，供养了21%的“民营企业五百强”。
对于浙江的民营经济，总书记讲过一个“地瓜经济”的理论：
地瓜的藤蔓向四面八方延伸，汲取更多的阳光、雨露和养分，但它的块茎始终是在根基部，藤蔓的延伸扩张最终为的是块茎能长得更加粗壮硕大。
这个精妙的比喻背后，一部浙江改革开放的发展史，很大程度上，就是一部浙商敢为人先、勇立潮头、开枝散叶的创业史，和一部金融活水扎根民营经济的共生史。近日，以“浙商”二字为名的浙商银行，2022年年报正式亮相。这一部“共生史”的血脉传承，像地瓜一样，开出了属于自己的花朵。
什么滋养了新时代的浙江“地瓜经济”？
即便是在变数丛生的2022年，浙江的民营经济也依然保持了出众的活力。
仅2022年，浙江就有9家企业进入“世界500强”榜单，107家企业上榜“中国民营企业500强”榜单，上榜人数连续24年蝉联全国首位。
振奋人心的数字背后，是什么滋养着浙江“地瓜经济”的累累硕果？
除去沿海港口带来的通衢沃土，金融河道中奔涌的“活水”，同样是“地瓜经济”茁壮生长的关键。
作为唯一一家总部设立在浙江省的全国性股份行，近期，浙商银行(601916.SH)公布了2022年度业绩报告，为市场揭示了这一金融与实体经济共生共赢的“浙江样本”。
财报数据显示，浙商银行在报告期内实现营业收入610.85亿元、增长12.14%，增速稳居全国性股份行第一，全年发放贷款和垫款总额1.53万亿元，比上年末增长13.20%。吸收存款1.68万亿元，增长18.77%。各项贷款和各项存款增速分列全国性股份行第一、第二。
截至2022年12月31日，这一股份制银行的资产总额，已经达到2.62万亿元，比2021年年末增长14.66%。
出众的业绩表现背后，浙商银行的业绩表现，并不是孤立的数据增长，而是掩映在深耕浙江，同民营经济共赢的繁荣写照。
如果把作为浙江“金名片”与核心竞争力的民营经济，比作地瓜甜蜜的果实，那么繁茂的地瓜组织里，源源不断向经络输送活水的，两百年前，是遍布宁杭的钱庄、银号，而两百年后， 正是浙商银行所代表的，在战略、管理、技术层面充满现代化气息，并关联全国经济的股份制商业银行。
金融向善，浙商银行如何铸就“共赢生态”
截至目前，A股已经发布的银行年报，可谓是“喜忧参半”。
可喜的是，部分银行仍然实现了营收和利润的增长；令人担忧的是，财务端表现良好的同时，一些银行息差下行、不良贷款率上升，也在无形中，传递了企业所客观面临的一些挑战还没有完全散去。
相比之下，浙商银行年报的独特之处就在于，这是一份在营收、业务、风控端均实现了“高质量发展”的成绩单。
在营收端，2022年浙商银行全年实现，归母净利润136.18亿元，较上年增长7.67%。发展速度、发展质量均迎来全面跃升。
在业务端，年报显示，2022年，浙商银行各项指标稳步向好，“大零售、大公司、大投行、大资管、大跨境”五大业务板块齐头并进、协同发展。
除此之外，浙商银行在风控端的优异表现，也为其后续的表现打下了坚实底座。
财报显示，截至2022年末，浙商银行不良贷款率降至1.47%，比上年末下降0.06个百分点，新增业务不良率生成率持续下降，拨备覆盖率升至182.19%，较上年末上升7.58个百分点。
这样一份高质量财报背后，是什么铸就了浙商银行出众的业绩表现？
高举“金融向善”旗帜，扎根浙江，服务浙商的战略底色，或许是分析这份财报的关键。
复盘浙商银行的增长轨迹，其所追求的不是营收端的“独赢”，而是在普惠千行百业的过程中，构建“共赢”的生态。
犹如地瓜的生长过程，某一块藤蔓的茁壮，并不代表组织整体的最优，唯有以根基为基础，藤叶各司其职，让养分真正运转起来，才能实现健康发展。
此前，浙商银行党委书记陆建强就指出：“浙商银行作为一家金融机构，把自己定位为心怀‘国之大者’，有一份很重的社会责任。国家社会所倡导的，我们必须要落实落细落到位。”
公开资料显示，在服务重点领域和薄弱环节中，浙商银行响应国家加大制造业金融服务的号召。截至2022年末，投向制造业贷款余额2382亿元，设备更新改造再贷款投放转化率全国第一。涉农贷款余额1999.24亿元，乡村振兴贷款增速超过各项贷款平均增速。积极落实助企纾困政策，助企纾困金额达90.05亿元，主动减费减息或提供延期还款服务。绿色贷款余额1459.23亿元，增速高于全行各项贷款增幅。
更值得关注的是，2022年，浙商银行以“深耕浙江”为首要战略，深耕浙江三年行动全面实施，省内融资服务总量突破8,000亿元；还系统实施“深耕浙江深入发展、重点区域重点发展、全国布局全面发展”的区域策略。
宏观来看，这种深耕浙江、拥抱实体的金融担当，促使浙商银行架构起了“市场—银行—企业”的地瓜式“根—茎—叶”正向循环。
银行以金融活水纾困市场的同时，茁壮成长的小微企业也得以不断推动经济发展，优化商业环境，并最终提升银行的资产质量。
这也是为什么，在“放贷量”和“不良率”难以兼得的市场环境下，浙商银行标志性的小微业务可以同时实现“量增”、“质稳”。
财报显示，2022年全年，浙商银行普惠型小微企业贷款余额达2772.86亿元，较年初新增407.33亿元，增速17.22%，高于各项贷款增速5.93个百分点，不良率低于1%，并成为唯一一家蝉联银保监会小微金融服务评价“一级行”的全国性股份行。
在省内的特色金融服务更是成果显著。截至2022年末，省内“共同富裕贷”累计投放53.33亿元，服务小微企业3076户；对浙江山区26县金融服务总量达到了487.07亿元。为民营经济发展，促进经济循环和产业链畅通创造活水。
这背后，正如浙商证券的研报分析中所提到的那样，浙商银行作为“扎根浙江的成长性股份行，风险逐步出清，发展动能显现”。
引领高质量发展，浙商银行如何再塑增长动能？
宏观来看，尽管黑天鹅似乎已经远去，但全球金融市场的变局还远没有平息。
身处这一环境下，相较于从事融资、证券等“高风险、高收益”业务的投资银行，资本对于那些坚守风险原则，积极寻觅压舱石业务的商业银行的青睐，正在与日俱增。
股神巴菲特曾经说过：
“安全，永远是投资产品的第一价值。”
宏观来看，全国12家股份制商业银行，无疑就是这样的投资标的。
此前，二十大报告就曾提出“引领股份制银行落实高质量发展战略部署”的相关决策。
伴随着中国经济进入“高质量发展阶段”，对高质量金融服务的需求，也正在变得愈发庞大。
历经重组兼并和上市融资的资本化运作阶段后，当前的时代背景下，市场正在迫切呼唤股份制银行“回归主业、回归本源”，通过支持实业，匹配经济转型升级需求，并快速扩张向精耕细作转变，形成规模、效益、安全统一的新增长曲线。
而实现这些要求，股份制银行需要回应两个“必答题”：
•如何与变化发展需求结合，实现新的差异化竞争，寻找新蓝海？
•如何优化提升全面风险管理能力，实现可持续增长？
身处这一时间节点，一直坚持深谙“地瓜经济”理论精髓的浙商银行，无疑就凭借“经济周期弱敏感资产策略”提供了全新的破题思路。
地瓜经济的精髓是什么？简单来说，就是追求开放式发展，不要死守一个种坑，而要寻觅“跳出行业发展行业”的模式。
以浙商银行为例，过去的一年里，不断提出小额分散、减弱行业集中度等措施的同时，还在不断大力发展零售、普惠金融、供应链金融等高前景的项目，将藤叶向外散布，链接更多阳光和养分，寻找到一批能够穿越经济周期的客户群体，并为彼此实现穿越经济周期的稳健增长。
如浙商银行行长张荣森所言：
“垒大户、行业集中度、个案集中度过高对银行的经营发展非常不利，甚至风险到来的时候是毁灭性的。”
高擎“长期主义价值”大旗，2022年，浙商银行实现经济周期弱敏感资产营收168.83亿元，占比28.53%，较上半年提升4.19个百分点，服务弱周期行业客户数4592户、贷款余额达1428亿元。
发展动能切换之中，浙商银行的突围逻辑已十分清晰。此次的业绩说明会上，浙商银行还宣布“趁热打铁”——到2027年要使经济周期弱敏感资产的营收占比达到50%左右，真正成为该行的“资产压舱石”。
财报数据与远大目标背后，这种“跳出舒适圈，打造新动能”的开放式增长逻辑，或许才是浙商银行领跑市场的关键。
这或许也是为什么，包括浙商证券在内的一众机构，仍然给予其“买入”评级；另一边，中诚信国际也给予了浙商银行最高等级的AAA主体信用评级。
从研究组织，到评级机构，资本市场一致的认可，彰显了浙商银行在中国股份制银行发展中的样本地位。
而在这基础上，浙商银行在践行金融向善，描摹普惠蓝图的同时，也在不断围绕“一流的商业银行”愿景，展现卓越的战略素质和管理眼光，并助力浙江的“地瓜经济”，在美好的新时代下，继续开花结果。
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